ロシアのウクライナ侵攻、このタイミングでの投資は大丈夫か？

こんにちは。富永です。

このような質問を頂きました。

最近のニュースを見ていると、要因は様々ですが、株価や為替が大きく変動していますね。

また、原油価格などの高騰や、円安により輸入品の価格も上がっています。

そのような中、「もしも積立投資を始めて、株価が大きく下落したら…」と思うと、不安になる気持ちはとてもわかります。

積立投資にタイミングは関係ない

結論から言うと、積立投資はいつ、始めても大丈夫です。

確かに一括投資の場合、投資した後すぐに、株価が２０％下落したら、投資した資産も２０％下落します。

例えば、１０００万円を投資して、２０％下落すれば、資産は８００万円になります。

では、積み立てた途端に株価が下落してしまったらどうなるのか、過去の例を見て考えてみましょう。

３０年間、日経平均株価に投資したら？

こちらは１９８９年１月から、毎月３万円を日経平均株価と同じ値動きをするファンドに積立投資をした場合です。

ちょうど、バブル真っ只中で、投資を始めた年の１２月に日経平均株価は３万８９１５円の史上最高値を記録しました。

その後、右肩下がりに株価は下がり、２００９年３月にはバブル崩壊後最安値の７０５４円を付けます。

こちらはシミュレーションですが、もしも本当にこの積立投資を続けられる人がいたとすると、相当なメンタルの持ち主ですね。

では、２０１８年９月時点での結果はどうでしょうか。

３０年間で合計３５７回、累計１０７１万円の積立投資をしています。

この時の日経平均は２万４１２０円、積立投資を始めた１９８９年１月より２４％下落しています。

しかし、結果はなんと、１７６９万円にまで膨らんでいます。

なぜ、このようなことが起きるのか

積立投資では、一括投資と違い、少しずつ投資をします。

さらに、毎月同じ額を購入していくので、株価が高い時には少なく、低い時には多く購入することができます。

そうすることで、平均の購入単価を下げることが可能なのです。

バブル真っ只中に積立を始め、どんどん下落していったとしても、安い単価でたくさん積立をすることができます。

日本の長い株価低迷期にたくさん購入することが可能だったからこそ、株価は８割以下の金額でも大きな利益を上げることが出来たのですね。

世界と比べてみると

こちらは、アメリカの有名な株価指数であるS＆P５００と日経平均株価を比べたチャートです。

１９９０年からの値動きなので、最初の図とほぼ同時期なのがわかります。

S＆P５００とはアメリカの優良な大型株５００社の株価指数です。

多くの方が使っているiPhoneを作っているアップルや、アマゾン、グーグルなどの超有名企業もこの中に含まれています。

このS＆P５００と比べると、日経平均株価が、ほぼ平坦に見えてしまいますね。

S＆P５００に３０年間積立してみると

では、S＆P５００に３０年間積立してみた場合、どうなるのでしょうか。

こちらも若干時期がずれてしまうことにはなりますが、１９９１年３月から毎月５万円を積み立てた場合です。

３０年間で１８００万円積み立てた元本が、７２０６万円になっているのがわかります。

もちろん、ここまで綺麗な右肩上がりであれば、タイミングによっては一括投資の方が、有利な場合もあります。

アメリカが特殊なのでは、と思われるかもしれませんが、実は、日本が特殊なのです。

世界経済も多少のズレはあるものの、ほぼ同じような動きで、右肩上がりに成長しています。

これから積立投資を始めた場合は

では、これから積立投資を始めた場合はどうでしょう。

過去の経験から考えると、日本の長期的な低迷は異常です。世界の標準的な経済を考えると、基本的には、長期で見ると右肩上がりに成長していくでしょう。

だからと言って、日本がこのまま低成長だという保証もないのです。

未来は、誰にもわからないということですね。

では、私たちにできることは何か。

それは、「分散」です。

預金だけでなく、投資にも資金を分散することも重要でしょう。

今、紛争でヨーロッパの国々は様々な影響を受けています。

しかし、これがいつまでも続くわけではありません。それに、５年後、１０年後に別の地域で起こらないとは限りません。

そういうことからも、今、目先のことだけを考えて、ヨーロッパなどを避けても何の意味もないのですね。

日本だけでなく、アメリカ、ヨーロッパなど世界中の国に分散をする。

そして、価格の変動や下落を受け入れることが、世界経済の果実を受け取る唯一の方法なのです。